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課程收益

幫助不同性質(zhì)、不同行業(yè)、不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)：

1、全方位解讀分析

創(chuàng)業(yè)期、成長期、上市前的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

連鎖型、項目型、眾籌型企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

2、保障公司的控制權(quán)；形成穩(wěn)定的治理結(jié)構(gòu)

3、科學(xué)運用股權(quán)實現(xiàn)融智、實現(xiàn)融資、融資源

4、借力股權(quán)結(jié)構(gòu)，進行戰(zhàn)略布局；

5、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)重組

6、規(guī)避股權(quán)風(fēng)險、遠離股權(quán)斗爭

7、明晰股權(quán)投資基金的運營模式（募、投、管、退）

8、了解股權(quán)融資的步驟，掌握商業(yè)計劃書的撰寫

9、熟知股權(quán)對內(nèi)和對外的估值方法和各種股權(quán)條款設(shè)計

課程特色

1、股權(quán)實戰(zhàn)專家課堂親授

2、通俗易懂、有趣有料、實操性強

3、大量實戰(zhàn)案例深度剖析，供您參考借鑒

4、幾十種科學(xué)方法論全面立體呈現(xiàn)

5、課程全方位覆蓋不同性質(zhì)、不同行業(yè)、不同類型、不同階段企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與融資實務(wù)操作

課程對象

——企業(yè)創(chuàng)始人、創(chuàng)始合伙人、股東、核心高層管理者等

課程大綱

一、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計概論

（1）與股權(quán)相關(guān)的各種概念

（2）股權(quán)整體布局

（3）直接持股的適合對象及優(yōu)缺點

案例剖析：

（4）間接持股的適合對象及優(yōu)缺點

案例剖析：螞蟻也能拉火車，綠地集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

（5）股權(quán)設(shè)計心法

股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計三大基本原則：對等原則、平衡原則、動態(tài)原則

二、基于頂層的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

（一）創(chuàng)業(yè)期的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

1、創(chuàng)始合伙人的股權(quán)設(shè)計

知識分享：

（1）理想的創(chuàng)始合伙人團隊

（2）創(chuàng)始合伙人選擇的原則和標準

（3）創(chuàng)始合伙人股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

案例剖析：

（1）新東方“三駕馬車”式的“中國合伙人”

（2）小米的七個聯(lián)合創(chuàng)始人

2、天使及A輪融資重點關(guān)注問題

知識分享：

（1）早期投資機構(gòu)典型代表

（2）天使及投資人的風(fēng)格特點

（3）投資前的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

（4）控制權(quán)的安排

（二）成長期的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

1、成長期的員工持股安排

知識分享：

（1）內(nèi)部員工持股的模式

（2）員工持股的核心要素

案例剖析：

（1）A公司的分紅權(quán)案例

（2）B公司的期權(quán)案例

（3）C公司的實股案例

2、上下游生態(tài)鏈合伙人的股權(quán)設(shè)計

知識分享：

（1）如何綁定上下游合作伙伴的利益？

（2）生態(tài)鏈的合作模式

案例剖析：

（1）某中藥貿(mào)易平臺與上游種植大戶的股權(quán)綁定

（2）小米生態(tài)鏈：航母帶動下的生態(tài)鏈艦隊

（3）樂視生態(tài)鏈的股權(quán)問題分析

（三）上市前的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

1、上市前重組與股改

知識分享：

（1）上市前為什么要重組、股改

（2）上市前重組的幾種方式：股權(quán)重組、資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)重組

（3）關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭的認定與解決辦法

案例剖析：

（1）康力電梯：上市前的重組解決同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易

（2）太平鳥：重組讓上市主體擁有完整的業(yè)務(wù)體系

2、控制權(quán)設(shè)計與公司治理

知識分享：

（1）股權(quán)比例九條控制線

（2）股東會、董事會、監(jiān)事會及管理層的議事規(guī)則

（3）委托投票權(quán)、一致行動人

案例剖析：

（1）京東：上市前“同股不同權(quán)”的AB股設(shè)計

（2）某公司的委托投票權(quán)案例

（3）某上市公司的一致行動人案例

三、基于分部的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計

（一）連鎖型合伙人

知識分享：

（1）連鎖合伙人的對象及選擇標準

（2）連鎖合伙人的股權(quán)設(shè)計模式

案例剖析：

（1）拉夏貝爾：店鋪合伙人（服裝連鎖）

（2）西貝莜面村——西北跑出的一匹餐飲黑馬（餐飲連鎖）

（二）項目型合伙人

知識分享：

（1）項目型合伙人的架構(gòu)：公司制、合伙制、基金制、虛擬主體

（2）項目型合伙人的對象及選擇標準

（3）項目跟投的數(shù)量（總量/個量）

（4）項目跟投的收益機制（按利潤/按現(xiàn)金流）與退出機制（封閉式/開放式）

案例剖析：

（1）萬科的項目跟投模式

（2）碧桂園的項目跟投模式

（3）愛爾眼科的醫(yī)院連鎖內(nèi)外部合作模式

（三）眾籌型合伙人

知識分享：

（1）債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、回報眾籌、捐贈眾籌、產(chǎn)品眾籌分別是怎么玩的？

（2）眾籌的設(shè)計、管理機制、收益分配等

案例剖析：

（1）眾投邦：全民PE的基金眾籌

（2）回報眾籌：Z酒店案例與服裝店案例

四、股權(quán)投資基金的運營模式

（一）私募基金的組織形式

（1）公司型私募基金

（2）有限合伙制私募基金

（3）契約型私募基金

（二）基金投資的四大流程：募、投、管、退

（1）募資：錢的屬性決定了投的屬性

（2）投資：百花齊放，打法多元

（3）投后管理：名不副實，急需加強

（4）退出：資本市場是退出的指揮棒

（三）投資機構(gòu)的分類和典型代表

（1）早期投資機構(gòu)典型代表和風(fēng)格特點

（2）VC投資機構(gòu)典型代表和風(fēng)格特點

（3）PE投資機構(gòu)典型代表和特點

（四）投資機構(gòu)青睞什么類型的企業(yè)

（1）好團隊

（2）好行業(yè)

（3）好模式

（4）好階段

五、股權(quán)融資的步驟與商業(yè)計劃書

（一）股權(quán)融資流程與策略

（1）確定融資目標與原則

（2）撰寫商業(yè)計劃書

（3）多渠道尋找投資人

（4）篩選匹配的投資人

（5）與投資人洽談

（6）配合投資人盡職調(diào)查

（7）與投資人談判交易結(jié)構(gòu)

（8）正式簽署投資協(xié)議

（9）進入投后管理階段，準備下一輪融資

（二）商業(yè)計劃書

（1）商業(yè)計劃書的核心要點

（2）如何寫一份投資人眼前一亮的商業(yè)計劃書

（3）商業(yè)計劃書寫完后思路梳理

六、股權(quán)估值與條款設(shè)計

（一）股權(quán)估值、定價與對賭

（1）對內(nèi)部員工的股權(quán)估值方法

（2）對合作伙伴的股權(quán)估值方法

（3）對投資機構(gòu)的股權(quán)估值方法

（4）為什么要在估值中引入對賭機制？

（5）幾種常見的股權(quán)對賭方式：現(xiàn)金&股權(quán)、股東&公司

（6）對賭的條款設(shè)計與風(fēng)險控制

（二）股權(quán)條款設(shè)計

1、投資意向書核心條款

（1）基本具體要素

（2）法律約束力條款

（3）保密條款

（4）排他條款

（5）有效期限

… …

2、先決條件核心條款

（1）陳述與保證條款

（2）交割條件條款

… …

3、投資核心主要條款

（1）對賭條款

（2）回購條款

（3）反稀釋條款

（4）共售條款、領(lǐng)售條款

（5）清算優(yōu)先權(quán)條款

（6）優(yōu)先認購權(quán)條款

（7）董事會席位條款

（8）管理層承諾條款

（9）利潤分配條款

（10）同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易條款

… …

4、案例剖析：

（1）俏江南：對賭失敗，投資條款連環(huán)觸發(fā)

（2）港灣網(wǎng)絡(luò)與華為的恩怨情仇

李老師

李勇老師先后擔任超過200+企業(yè)股權(quán)設(shè)計、IPO上市咨詢、投融資咨詢等項目負責人，多次為各地企業(yè)、高校、行業(yè)協(xié)會等講授相關(guān)課程，在股權(quán)設(shè)計咨詢和資本運營方面，都有扎實的理論功底和豐富的實踐經(jīng)驗

【擅長領(lǐng)域】

股權(quán)設(shè)計咨詢 企業(yè)改制上市全程輔導(dǎo) 企業(yè)兼并與收購咨詢 企業(yè)投融資咨詢

【服務(wù)客戶】

天橋起重（002523） 溫氏股份（300498） 西隴化工（002584） 沙河股份（000014）

星期六鞋業(yè)（002291） 千禾味業(yè)（603027） 達科為（837900） 星立方（430375）

九合股份（833798） 天創(chuàng)微波（836217） 四川華西集團 湖南晟通集團

中國安防 新疆慕士塔格集團 重慶多普泰 天津松正 江蘇水建 北京隆盛泰 天地網(wǎng)口袋科技

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